Hoe werkt een achtergestelde lening

Bij deze lening spreekt het bedrijf met de geldverstrekker duidelijk af dat die achteraan de rij staat als er schulden betaald worden. Gaat het bedrijf failliet, dan krijgen banken en andere schuldeisers eerst hun deel. Pas als er dan nog geld over is, krijgen de verstrekker van de achtergestelde lening en de aandeelhouders hun deel. In de praktijk betekent dit dat het geld vaak helemaal niet wordt terugbetaald als een bedrijf in de problemen komt. Juist daarom spreken partijen meestal een hogere rente af dan bij gewone leningen. Zo krijgen de geldverstrekkers een beloning voor het grotere risico.

Waarom kiezen bedrijven voor deze lening

Ondernemingen kiezen voor deze vorm van lenen als ze geen normale banklening krijgen of nog meer geld nodig hebben dan de bank wil lenen. Soms ziet de bank de achtergestelde financiering zelfs als een soort extra eigen vermogen. Dat kan gunstig zijn voor het bedrijf, omdat het andere financiers overtuigt dat het bedrijf zich voldoende zeker voelt over de toekomst. Dankzij deze lening krijgen bedrijven meer financiële ruimte. Dat kan nodig zijn als ze een machine willen kopen, een nieuw pand zoeken of juist tijdelijk even niet genoeg inkomsten hebben.

Voordelen en nadelen van een achtergestelde lening

Deze lening biedt een kans voor ondernemers om toch geld op te halen als gewone banken nee zeggen. Het kan ook de balans van het bedrijf verbeteren, omdat het soms meetelt als eigen vermogen. Dit maakt het makkelijker om toekomstige investeerders of leningen te krijgen. Maar er zijn ook minder leuke kanten. De lening kost vaak meer, omdat de leningverstrekker een hoger risico loopt en daarom een hogere rente vraagt. Ook is het risico voor de investeerder groot: als het bedrijf failliet gaat, raakt deze het geld meestal kwijt. Voor het bedrijf kan de extra rentelast op termijn zwaar vallen, vooral als het even minder goed gaat.

• Voordelen
  • Kan financiering mogelijk maken als banken nee zeggen.
  • Kan de balans verbeteren doordat het soms als eigen vermogen meetelt.
  • Geeft bedrijven meer financiële ruimte voor groei en investeringen.
• Nadelen
  • De lening kost vaak meer door een hogere rente.
  • Het investerende deel heeft hoog risico bij faillissement.
  • De extra rentelast kan zwaar vallen als het bedrijf minder goed draait.

Voor wie is deze lening interessant

Soms zijn het bedrijven die groeien en geld zoeken, soms jonge ondernemingen die nog niet genoeg zekerheid kunnen bieden. Voor investeerders is het vooral aantrekkelijk als ze bereid zijn om meer risico te nemen voor een hogere rente. Ook familieleden of kennissen van de ondernemer verstrekken soms dit soort leningen, bijvoorbeeld als zij in het succes van het bedrijf geloven. Banken willen het juist uitlenen als ze potentie zien, maar eigenlijk liever de gewone lening niet willen verhogen.

Veelgestelde vragen over achtergestelde lening

• Wanneer krijg je je geld terug als je geld uitleent via een achtergestelde lening?

  Als je leent via deze constructie krijg je pas terugbetaald nadat alle andere schulden zijn voldaan. Dit betekent dat je als lener achteraan in de rij staat bij faillissement.

• Waarvoor gebruiken bedrijven een achtergestelde lening?

  Bedrijven gebruiken deze vorm van financiering als ze extra geld nodig hebben voor groei, investeringen of als de bank niet alles wil lenen.

• Waarom is de rente meestal hoger bij deze lening?

  De rente bij een achtergestelde lening is hoger omdat het risico groter is. De kans bestaat dat je bij een faillissement je geld niet meer terugziet.

• Is een achtergestelde lening hetzelfde als een gewone lening?

  Nee, bij een gewone lening staat de verstrekker verder vooraan als het bedrijf schulden betaalt. Bij achtergestelde financiering kom je pas later aan de beurt.